DOS GRUPOS, TRES TIEMPOS

En un artículo anterior, “Las primeras revisiones”, se incluyó un calendario de fechas correspondientes a los hitos 1, 2 y 3. Estos están referidos a unos períodos de medición que son constantes para cada grupo: Así, el hito 1, lista las fechas de cada 22 días, el 2; las de cada 30 días y el 3 de cada 25.
Cada grupo tiene sus particularidades. El año transitó los días 22, 44 y 66. También marcó el 30 y el 60. El próximo 16 de marzo el año llega al día 75.

El lector ávido de información puede preguntarse la razón de ser de esas duraciones. Reiteraré parciamente lo escrito en el artículo citado comenzando con los lapsos de 22 días, que es la medida determinada por una fórmula estadística y, además, es la usada desde hace varios años en el proceso de pronóstico de la cotización del Tipo de Cambio.
Los períodos de 30 días obedecen a la partición del año financiero en 12 partes iguales y así, se forman los bimestres, trimestres, cuatrimestres y semestres.  

El lapso de 25 días es una medición del tiempo sobre la base de períodos centenarios. Como quiera que el día 100 del año transmite la sensación de estar muy lejos del 1° de enero se acorta el período en fases constantes; un año financiero son 14 “meses de 25 días” y un remanente de 10 y el civil de 365 días, se divide en los mismos 14 lapsos de 25 días y uno de 15.

Otro lector puede interiorizar otra pregunta ¿Para qué preocuparse por esa cotización del Tipo de Cambio? Porque el Dólar americano es una moneda dura ampliamente utilizada en el mercado internacional, posee gran capacidad de diferir los pagos sin que se afecte significativamente y cumple con la función de ser almacén de valor.

 El autor o redactor de este artículo, comprende que llenarlo de datos numéricos puede causar desinterés en el tema porque las cifras no le dicen nada al lector y lo puede alejar, pero en ocasiones es necesario hacerlo . Ha de confesarse que, probablemente, sea un capricho documentar abundantemente el tema. Sin embargo, incluiré un consolidado de las mediciones hechas en los tres ciclos de 22 días y de los 25 días a los efectos de ilustración y comparación de resultados. 

REFERENTE	1er. Ciclo	2do. Ciclo	3er. Ciclo
EXCHANGE	0,01500	0,42273	0,15227
BINANCE	-0,06864	0,42182	0,09955
BCV	0,14876	0,25387	0,13288
EURO	0,15326	0,24313	0,26798
TRM 10 AM	0,13089	0,28844	0,19985
MONITOR DOLAR	-0,01273	0,45045	0,14136
PROMEDIO SIMPLE	0,06109	0,34674	0,16565

    

REFERENTE	1er. Ciclo	2do. Ciclo	3er. Ciclo.
EXCHANGE	0,0252	0,52360	-0,00080
BINANCE	-0,0780	0,61120	-0,02880
BCV	0,1850	0,22125	0,16186
EURO	0,1030	0,22605	0,28734
TRM 10 AM	0,1420	0,25128	0,16123
MONITOR DOLAR	-0,0064	0,55880	-0,02400
PROMEDIO SIMPLE	0,06182	0,39870	0,09280

Las cantidades menores que la unidad insertas en las 42 celdas son el resultado de dividir las diferencias de las cotizaciones del primer día y el último de cada lapso, sea de 22 o de 25 días.

Las primeras deducciones de las mediciones de ambos tiempos son: 

• Los dos primeros ciclos de ambos lapsos, 22 y 25 días, tienen un punto de inicio común, el 1° de enero y los siguientes, no.
• En la medida que avanza el año ambos períodos se alejan en etapas cuya duración es un múltiplo de 3. Así, el día 50 está a 6 días del 44 y el 75, a 9 del 66, el 100 a 12 del 88.
• Surgen, nuevos períodos de medición y análisis de la Tendencia de la cotización del Tipo de Cambio y la respetiva revisión de los acontecimientos inter lapsos, tales como: feriados bancarios, días festivos, vacaciones, para determinar su influencias o Estacionalidades.
•  El próximo 31 de marzo culmina el primer trimestre y el primer trío de lapsos de 30 días.
• Es posible la creación de la “Ruta Crítica” del Tipo de Cambio paralelo. El detalle a resolver es el de la cotización marcadora en las fechas de esa ruta.

Evidentemente, estas opiniones de contenido más técnico que literario no deben ser tan extensos aun cuando, falten razonamientos por exponer. Se continuará.

 Nelson Romero Díaz

16 de marzo de 2025